Salut,
Tout dépend de quel coût de la vie on parle. Par exemple, l'alimentation, c'est du kif avec n'importe quelle autre capitale européenne.
Par-contre, au niveau services, tu peux manger moins cher au restaurant qu'à Paris, per ex, tout en sachant que les prix qui te sont proposé sont HT (il faut donc rajouter 7% de TVA).
Au niveau sorties, bien souvent les entrées en boites sont payantes, mais avec 1 ou 2 consommations, ça dépend.
Au niveau transports en commun, le prix d'un ticket de métro est relativement bon marché et tient en compte des différents changement de lignes que tu pourrais faire (la validité du billet est d'1 heure).
Au niveau logement, tu peux trouver de la collocation bon marché (style le film l'auberge espagnole), parce que si tu cherches par toi même, les loyers restent chers (il n'y a pas vraiment de marché de la location en Espagne). Enfin, si tu veux acheter un bien immobilier, selon les quartiers de Madrid, tu arrives facilement à 6.000 Euros le m2.
Je te conseille de trouver un bon poste, parce que les salaires ne sont pas énormes (même s'il s'agit d'une capitale).
Enfin, prends une mutuelle médicale pour éviter d'aller dans les dispensaires (ambulatorios) ou les hôpitaux publics.
Par contre, la qualité de vie est sans comparaison (le climat, l'ambiance, etc.)
C'est à peu près tout, j'espère avoir répondu à ta question.